Uniswap（ユニスワップ）とは？初心者向けに始め方を徹底解説
こんな悩みを解決できる記事を用意しました！
実際に僕はUniswapを利用して年利約10％の利益を得ています♪
この記事を読めば、ビットコインを持っていない仮想通貨初心者でもUniswapの使い方がわかります！
記事前半では、Uniswap（ユニスワップ）とは何か、後半ではUniswap（ユニスワップ）の始め方、Uniswapを利用する時に気をつけることについて解説するので、是非参考にしてください！
この記事の内容を理解してあなたも仮想通貨を運用してみましょう！
仮想通貨取引は世界で最も利用されており、取扱銘柄も豊富で取引手数料も安いBinanceがオススメです！
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もくじ
Uniswap（ユニスワップ）とは
Uniswapとは、2018年11月にローンチされたDEX（分散型取引所）の一つです。CoincheckやBitflyerなどのCEX（中央集権型取引所）と異なり管理者がおらず、全てプログラムによって自動で取引する事（スマートコントラクト）ができます。
Uniswapの特徴
Uniswapには以下の4つの特徴があります。
- 預けたペアが報酬としてもらえる
- AMM型のDEX
- 仮想通貨の上場に審査不要
- 資産はウォレットで保管
詳しく解説します。
預けたペアが報酬としてもらえる
ほとんどのDEXによる流動性提供の報酬は、その取引所の独自トークンで支払われます。しかし独自トークンは価格変動も激しく、暴落するとせっかくもらった報酬の価値が激減してしまう可能性もあります。
AMM型のDEX
DEX（分散型取引所）にはオーダーブック（板取引）形式とAMM（自動マーケットメイカー）形式の2種類に分類されますが、UniswapはAMM型です。
売買の注文をオフチェーンで行い、決済部分のみをオンチェーンで行う形式です。取引の処理が高速になり、手数料が安くなる等のメリットがあります。オーダーブック形式にはリレイヤー（報酬をもらって板取引を管理するユーザー）と呼ばれる管理者がいます。
あるユーザーによって流動性プールに預けられたトークンを別のユーザーが引き出すことで、暗号資産を交換する形式です。AMM形式では売買の注文も決済部分もオンチェーンで行われます。AMM形式はアルゴリズムによって取引を管理しているので管理者はいません。
仮想通貨の上場に審査不要
Uniswapでは審査不要で上場することができるので、取扱銘柄の種類が豊富であり購入したい通貨はほとんど見つかるといったメリットがあります。一方CEX（中央集権取引所）の審査では通らないような詐欺コインが混ざっている可能性もあります。
資産はウォレットで保管
CEXの場合は、CEXにお金を送金してCEXの中で取引を行いますが、UniswapはDEXなのでウォレットを接続し、資産をウォレットの中に入れたまま取引を行うことができます。
運用実績
利率は通貨ペアによって異なることと、取引量は常に変動しているので具体的にいくら稼げるというのは難しいですが、僕が運用しているETH-USDCのペアであれば、
年利約10%で運用できています。
画像の①、②、③が表しているのは以下のとおり。
②は直近24時間にどれだけの取引が行われているか
③は直近24時間にどれだけ手数料収入が入ってきたか
報酬の計算方法は以下のとおりです。
報酬 ＝ 手数料収入 × （自分が預けた資産／TVL）
今回僕は$4,000分の資産を預けたので、
直近24時間の報酬 ＝ $234.72k × （$4,000 / $192.20m） ＝ $4.88
となります。
実際に僕が得ている報酬はこちら
①が流動性として預けた資産で②が獲得した報酬です。
9日間で約$9の報酬を得ています。
先程の計算と合わないのは、取引量が変化しているので常に安定して稼げるわけではないからです。このように取引量によって報酬は大きく変化するので、報酬の計算はあくまで予測であることを理解しておきましょう。
Uniswapの始め方
ではUniswapの始め方を解説していきます。まずUniswapにアクセスしてください。
この時ブラウザの検索結果からアクセスすると詐欺ページに飛ばされる可能性があるので、信用できるリンクからアクセスするようにしましょう。上記のリンクは僕が利用しているものなので大丈夫です。
右上の接続をクリック
Metamask等のウォレットと接続してください
流動性提供するペアを探していきます。
①「プール」をクリック
②「上位のプール」をクリック
気になるペアをクリック
①はTVL（Total Value Lock）でこのプールにどれだけの資産が預けられているか
②は直近24時間にどれだけの取引が行われているか
③は直近24時間にどれだけ手数料収入が入ってきたか
運用実績で解説したとおり
報酬 ＝ 手数料収入 × （自分が預けた資産／TVL）で計算する。
報酬を計算し、納得できるペアを決定します。今回はUSDC-ETHのペアで解説します。
流動性提供は1 : 1の割合で預けなければいけないので、スワップして調整します。
①「スワップ」をクリック
②〜⑤は各自の状況に応じて流動性提供するペアが1 : 1の割合になるようスワップしてください。
⑥「スワップ」をクリック
①「プール」をクリック
②「新しいポジション」をクリック
①「ETH、USDC」を選択
②「0.3%」を選択
ほとんど価格変動しないステーブルコイン同士の時は「0.05%」、逆に価格変動の激しい通貨ペアの時は「1%」を選択するようにしましょう。基本的に一番選択している人が多いものを選べばOKです。
③預け入れる数量が1 : 1になるよう設定
④そのままでOK
⑤「プレビュー」をクリック
「追加」をクリック
以上でUniswapでの流動性提供完了です！お疲れ様でした。
Uniswapを利用する時に気をつけること
Uniswapを利用する時は以下の3つに気をつけましょう。
- ハッキングにより資産が消失する可能性
- ガス代の高騰
- インパーマネントロス
詳しく解説します。
ハッキングにより資産が消失する可能性
Uniswapは2020年に約52億円相当の仮想通貨が流出しました。取引量も多くDEXの中では比較的安全な取引所ですが、今後もハッキングがないとは限らないので、余剰資金で運用する、資金を分散させることを意識しましょう。
ガス代の高騰
Uniswapはイーサリアムネットワーク上で動いており、ネットワーク全体の取引量が多くなるとGas代が高くなります。運用資産が少額だと手数料負けしてしまう可能性もあるので、運用前に手数料の計算をして利益が出ることを確認しましょう。
インパーマネントロス
流動性提供したペアの片方が大きく価格変動した場合、インパーマネントロスが発生する可能性があります。
預けているコインのペアに価格差が生じた時に発生します。
預けた仮想通貨が大きく変動した場合、イールドファーミングしない方が儲かる可能性があると理解しておけばOKです。インパーマネントロスの損失早見表は以下のとおり。
| 価格変動 | 損失 |
| 1.25倍 | 0.6% |
| 1.5倍 | 2.0% |
| 1.75倍 | 3.8% |
| 2.00倍 | 5.7% |
| 3.00倍 | 13.4% |
| 4.00倍 | 20.0% |
| 5.00倍 | 25.5% |
便利ツール
DeFiはとても流動的で資産の把握が難しいのでApeBoardというツールを使うと便利です。
このツールは接続しているウォレットの中身と運用しているDeFiプロジェクトを分けて表示してくれるため、資産管理にとても役立ちます。
四角の中にUniswapで接続したウォレットアドレスを入力すると、無料で使えるので試しに是非使ってみてください。
Uniswapの税金計算
Uniswapの税金計算はどうなるのか気になっている人も多いと思います。
対応方法としては以下の4つがあります。
- 税理士に相談する
- 計算ツールを使う
- 自力で計算する
- 年末に全て売却する
詳しく解説します。
税理士に相談する
結論から言うと、間違いなく税理士さんに相談するのが一番オススメです。
DeFiの税金計算はとても複雑なので、自分で計算するとかなりの時間と労力が必要になります。
少しコストはかかりますが、ある程度の利益が出ている人は税理士さんに相談することをオススメします。
計算ツールを使う
どうしても自分でやりたい方はせめて計算ツールを使うことをオススメします。
こちらもDeFiの計算は有料プランを使う必要がありますが、ウォレットを接続するだけで自動で計算してくれます。
・クリプタクト
自力で計算する
自力での計算は正直オススメしません。
「DeFi 計算」で調べればわかると思いますが、記録しなければならない項目が多すぎて全てを間違いなく記録するのはとても難しいからです。
年末に全て売却する
どうしても税金計算にお金をかけたくないという方は、年末に保有している全ての仮想通貨を売却することをオススメします。
まとめ
本記事では「Uniswapとは何か」、「Uniswapの始め方」、「Uniswapを利用する時に気をつけること」について解説させていただきました。最後にもう一度内容を確認しましょう。
◯UniswapとはDEX（分散型取引所）の一つで以下4つの特徴がある
- 預けたペアが報酬としてもらえる
- AMM型のDEX
- 仮想通貨の上場に審査不要
- 資産はウォレットで保管
◯Uniswapを利用する時は以下の3点に注意する
- ハッキングにより資産が消失する可能性
- ガス代の高騰
- インパーマネントロス
上記を理解して運用し、資産を増やしていきましょう！
仮想通貨取引は世界で最も利用されており、取扱銘柄も豊富で取引手数料も安いBinanceがオススメです！
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Binanceの口座開設方法は以下の記事で詳しく解説しているので参考にしてください。
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